备案ODI申请主体基本要求

　　ODI即境外直接投资，是指国内的企业经过有关部门(商务局(厅、委员会)、发改委、外
汇管理局)的备案和审批后，进行资金出境，对境外公司进行的投资行为。

　　目前实操中获批案例多见股权投资，实际方式可以以新设公司境外业务的实际经营平台
；或境外股权投资并购(包含并购返程投资架构(红筹架构或VIE架构)。

　　一、ODI申请主体基本要求

　　1、自查财务状况，ODI出境投资的资金来源需为企业的自有资金，不可源于借款或贷款
；

　　2、账面有充足的现金存款用于ODI出境投资；

　　3、企业的所有者权益数值为正且足以覆盖ODI申报拟出资金额；

　　4、企业的高投资决策机构知晓并认可本次投资。

　　二、ODI投资内容

　　包括各类新建项目及改扩建项目的初始投资、再投资，也包括收购、合并、参股、增资
扩股等权益投资活动，同时也包括对境外投资提供担保的行为。

　　三、ODI审批流程审查重点

　　1、境内申报主体、境外标的及路径主体是否合规；

　　2、出境资金的价值公允性(合理性)，及资金来源可追溯(反洗钱要求)；

　　3、ODI申报的目标明确清晰、资金用途合理；

　　4、标的公司是否涉及敏感类、限制类或禁止类行业。

　　四、企业合规及财务评估要求

　　1、 新设或并购非返程投资类的标的公司经营范围需不涉及《境外投资敏感行业目录》
的行业范围；

　　2、 并购返程投资类架构的标的公司，返程投资架构中的境内运营公司经营范围需不涉
及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》，同时作为返程投资类型的架构，应确保架构
中持股的中国籍自然人完成符合《汇发[2014]37号》文件(“37号文”)规定的相关登记。

　　3、 拟以实际对价出境对境外公司进行并购的，需提供标的公司的评估报告及合规报告
(常见为法律尽调文件LDD)；