上海境外投资备案实操指引（附美国可以免除注册的外资券商）
2023年，美国加息潮加剧全球经贸不确定性，贸易摩擦也将持续给全球供应链带来难以预料的影响。早前，美国官方发布2023年1-2月海关进出口数据，展示出美国外贸的一些新情况和新问题。
从已公布的数据看，2023年1-2月，美国自全球进口4851.4亿美元，较上年同期增长0.5%。从区域结构上看，美国自中国和东盟国家进口均出现趋势性逆转的迹象，其中，自中国进口688.7亿美元，较上年同期下降23.6%，为近三年蕞低；自东盟进口下降2.1%（越南下降5.1%、马来西亚下降4.8%、印尼下降1.4%、菲律宾下降5.3%、柬埔寨下降6.9%）。从商品结构上看，家具玩具和纺织服装等劳动密集型商品拖累美国整体进口增速2.17个百分点；但就美中贸易来讲，检测试剂、智能手机、笔记本电脑等高新技术产品的美国自中国进口出现较大降幅，仅这三种商品就拖累美国自中国进口增速7.8个百分点。
上海境外投资备案实操指引
一般会问多长时间，会建议企业备案类项目起码准备2-3个月。核准的项目就不谈了，时间有太多变数。
1、准备申报材料，比较复杂的是前期情况说明报告（可研、尽调、投环）；境外投资备案表、并购事项前期报告表。一般准备材料5-7个工作日可完成；
2、申报材料签字盖章，2-3个工作日；
3、线上申报，目前发改委和商委均实现无纸化办公，1个工作日；
4、受理：发改委申报到受理时间各地不一，3-20个工作日不等；商委申报到受理时间各地不一，3-7个工作日不等。
5、审核：发改委审核一般7个工作日，14个工作日；商委审核一般7个工作日；
6、修正：根据政府修改意见进行修正，时间不定
7、出证：获得发改委《境外投资项目备案通知书》及商务部《企业境外投资证书》1个工作日。
8、外汇登记：获得上述证书后进行外汇登记，审核时间7-20个工作日（建议多预留时间）。
美国可以免除注册的外资券商
SEC对外资券商国际交易行为的注册要求是按照地域的界限来判定的，只要在美国境内操作的外资券商，就算他们仅对美国之外的投资者提供交易服务，其从事或企图从事的证券交易活动都必须向SEC注册。但满足某些条件的外资券商可以不经注册而直接从事证券交易活动。外资券商满足以下条件可以免除注册：
一是在没有诱使的情况下，美国个人投资者要求外资券商提供证券交易的服务。
二是给美国的机构投资者提供研究报告，并且机构投资者要求外资券商提供研究报告中提到的证券品种的交易服务（外资券商的研究报告不能建议该外资券商为任意证券的经纪商，外资券商也不能主动与这些机构投资者进行联系要求机构投资者按照研究报告的要求行动，外资券商更不能诱使或企图诱使机构投资者购买或销售某种证券）。.
三是通过一个已经注册的券商向美国机构投资者提供买卖证券的服务。这个作为中介的注册券商必须确认该外资券商满足SEC条款规定的资格，没有触犯任何法律规定，也没有涉嫌造假或隐瞒。作为中介的注册券商还必须完成外资券商规定的交易，保管和管理外资券商客户的资金和证券，保留有关交易的台账和记录。注册券商不能介入外资券商与机构投资者之间的交易决定，并在美国机构投资者要求时，向其提供外资券商的证明和资料。
四是通过非洲开发银行、亚洲开发银行、美洲国家间发展银行（The Inter-AmericanDevelopment Bank） 、 国 际 复 兴 开 发 银 行 （ The International Bank forReconstructionandDevelopment）、国际货币基金组织、联合国以及他们的代理机构、附属机构和养老基金等向美国国内投资者提供证券交易服务。另外，仅在一州之内进行证券交易活动的外资券商可以不在SEC注册（如果交易市政或政府证券则要注册），如果外资券商仅交易商业票据、银行承兑票据，也不需要注册。