融资租货:962公品
融资租赁在欧美地区是使用率高于55%的一种融资方式,但是我国目前这一比例还在15%以下。这种融资模式门槛低,中小企业只需缴付所需设备款项的20%~30%作为保证金,就可以得到的使用权,减少次性固定资产投资,一般来说,在两到三年还清租赁款,设备的产权就属于中小企业了。
以上海某燃气中小企业为例,它在建设“气化站”的过程中采用了融资租赁的方式济宁,租赁标的为小区气化站设备,融资额度为120万元,租期为两年,租金支付方式为按季支付,租赁标的的20%为保证金,保证金在租金后期支付过程中予以抵扣,中投保公司履约担保,设备供应商回购担保和个人无限责任担保,租期结束后,该燃气公司以名义货价100元获得了设备产权的转让,整个融资租赁周期完成。
对于中小企业而言,它的好处不仅仅在于在租赁期满之后,它租赁标的的所有权将发生转移,而且每个还款周期内,租金成本的支出在法律上是允许税前列支的,从而达到了节税的目的。同时,在企业账面上,它是不形成负债的,不影响企业其他渠道的融资。
当然,融资租赁的成本要高于银行贷款,一般而言它的利率为3%的管理费、3%的服务费以及银行利率之和,年化利率在13%以上
典当: 短时间内的低成本
现代典当业因其“短、平、快”的特征,作为社会的辅助融资渠道,已成为市场经济中不可或缺的融资力
做服装生意的李老板,即将价值20万元的冬季库存服装送进典当行质押融资了2万元。然后又将2万元当金投入做夏季服饰的生意。李老板算了笔周转账:价值20万元的库存服装,按10%的折当率,得2万元资金,当期为6个月,典当行收取4.2%的手续费和0.42的利息,每个月所付的当费约1000元:但是在典当的后时,曲当行仓库比市面上的便宜,并目发生损毁和灭失可获得的赔偿,当期届满后,用夏装牛意赚的钱徐汇库存,再投放市场。
典当的年化利率在27%~42%之间,单纯从值而言,这对中小企业是一个很高的融资成本。但是,典当可以接受的抵押物十分宽泛,融资可以在三天之内完成,并且随借随还,有算,对于缓解中小企业的资金短期需求,效率甚高。一般而言,为期一个月的典当是为划算的,利率只有2.25%~3.5%。
上市:高成本换高权利
近日,创业板发行上市办法公开征求意见。这预示着创业板已离我们越来越近。能够登上证券市场的“花名册”是众多企业梦寐以求的事。然而对于准备上市的企业而言,一般只注意上市得到的大量融资额度,大多忽视融资成本。
其实,企业上市的财务成本也是很大的。从目前看,企业上市需要支付不小的费用,包括次上市IPO的融资成本和每年的维护费用。选择不同的上市地点和板块,费用是不同的。比如,在国内的中小企业板上市IPO的成本大约是6%~8%,包括聘用投资银行、会计师事务所、律师和公关人员等中介机构。比如一个公司上市融资10亿人民币,则上市成本就达0.6亿~0.8亿元,这笔费用可能会占公司当年税后利润的1/4到13。这相对于私募、银行贷款等融资渠道,股权融资的成本要高许多。按照中国目前的贷款年利率7%作为参照,股权融资所要求年回报率会大于11%
在境外IPO的成本约为10%~20%。如果某企业IPO融资1亿元,那么,次上市少也要花费六七百万元。此外,每年还要支付巨额的年度维护费用。这对中小企业而言,无异于是一种经营负担。美国出台《萨班斯法案》后,上市公司每年维护费用不会低于1000万元人民币。东莞某从事电子产品制造的台资企业在美国上市年,就因维持费用太高而主动放弃上报年报,后被摘牌,可谓是教训沉痛。