2025上海家电展AWE|智能家居展

在本届中国家电及消费电子博览会（AWE）期间，财联社记者特约南方基金基金经理李佳亮逛展。通过走访不同赛道的三家家电上市公司展台，财联社记者与基金经理李佳亮探讨了清洁电器出海投资机会，受房地产后周期影响消费品类的展望以及AI对家电行业的影响。

　　清洁电器出海成为增量新途径

　　第一站，财联社记者和李佳亮来到清洁电器厂商云鲸智能，观看和体验了扫地机器人和洗地机等产品。近年来，清洁电器出海成为重要趋势。云鲸海外市场营销和策略负责人邵诗立告诉记者，扫拖机器人在海外市场仍有巨大的增长潜力，随着美国传统扫地机巨头竞争力不断减弱，对于中国厂商来说无疑拥有更多机会。

　　李佳亮告诉记者，国际市场对清洁电器的需求也在不断增加。随着人们生活水平的提高和居住环境的改善，越来越多的消费者开始关注家居清洁问题，对清洁电器的需求也随之增长。尤其是在一些发达国家，人工成本较高，请保姆打扫比较贵，消费者对清洁电器需求更高，这为中国制造的清洁电器提供了广阔的市场空间。

　　房地产后周期消费品怎么看？

　　第二站，财联社记者和李佳亮来到厨电厂商华帝股份。厨电是房地产市场影响较大的品类。华帝股份人士告诉记者，今年华帝在产品研发策略和销售策略上进行了调整，要求响应消费者的真实需求，解决真实痛点。

　　李佳亮告诉记者，各类家电与房地产关联度存在差异，白电、黑电等可移动家电的需求与住宅销售并非一对一关系，年销量也趋于平稳，与地产周期逐渐脱钩。对于不可移动家电，如油烟机和空调，其中厨电与地产的相关性更为紧密，空调与地产的相关性更为松散。2024年受房地产后周期影响的消费品类将呈现出多元化、个性化和品质化的发展趋势。

　　AI+影响显示产品投资逻辑

　　第三站，财联社记者和李佳亮来到显示产品厂商TCL的展台。今年AWE，TCL携华星、中环、实业三大子品牌亮相，展品包括98英寸领曜QD-Mini LED电视X11H、14"2.8K印刷Hybrid OLED笔记本电脑、G12系列硅片等多品类jianduan科技。其中，显示品类作为TCL的“看家本领”获得Zui多关注。

　　日前，AI与C端融合加速，“AI能否与电视碰撞出火花”“AI将如何赋能显示产业”获得高度关注。李佳亮告诉记者，AI的发展对显示产品投资逻辑确实会产生影响，相关的创新功能将增加显示产品的附加值，提高市场竞争力，从而影响投资者的决策逻辑。AI技术的发展将加速显示产品的更新换代，传统的显示产品可能面临被替代的风险。投资者需要密切关注市场动态和技术趋势，及时调整投资策略。