证券类私募基金管理人备案对业务创新的合规审查要点是什么？
证券类私募基金管理人备案对业务创新的合规审查要点涉及多个关键领域，确保创新业务在合法合规的框架内开展。在法律法规遵循方面，要审查业务创新是否符合《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等基本法律法规的要求。例如，创新业务不能涉及非法集资，即不能通过承诺高额回报等方式向不特定对象吸收资金。对于新的基金产品或投资策略，其募集对象必须是合格投资者，要严格按照规定的合格投资者标准进行筛选和核实，包括对投资者的净资产、金融资产、收入等情况进行审查。在投资范围和投资限制方面，合规审查要关注创新业务是否在允许的投资范围内。如果业务创新涉及新的投资标的或资产类别，要检查是否符合法律法规和监管政策对私募基金投资范围的界定。例如，不能将基金资产违规投资于禁止或限制投资的领域，如未经许可的境外金融市场或高风险的非标准化金融产品（不符合监管要求的私募股权产品等）。要审查是否遵守投资限制规定，如对单只证券的投资比例限制、杠杆使用的限制等。例如，创新的投资策略不能过度使用杠杆，导致基金资产的风险超出可控范围。对于信息披露要求，合规审查要点包括创新业务是否按照规定向投资者进行充分的信息披露。在业务创新过程中，可能会出现新的风险因素、投资策略细节、费用结构等内容，这些都需要及时、准确、完整地向投资者披露。例如，新的量化投资策略要向投资者解释清楚策略的原理、风险点、预期收益等；新的基金产品的费用结构（包括管理费、托管费、业绩报酬等）要明确告知投资者，不能有隐瞒或误导性陈述。在销售和营销环节，审查创新业务的销售方式是否合规。不能通过不正当的销售手段进行推广，如不能进行宣传，不能向不特定对象进行公开宣传推介（除符合规定的情况外）。例如，不能在互联网平台上进行大规模的宣传吸引普通公众投资高风险的创新型私募基金产品。要审查销售协议是否合法有效，与第三方销售机构的合作是否符合规定，包括销售费用的分担、客户资料的保密等内容。内部治理和操作流程也是合规审查的重要内容。对于业务创新，公司内部要有相应的治理结构和操作流程来确保合规。例如，要有明确的投资决策机制，创新投资决策是由投资决策委员会集体决策还是授权投资经理独立决策，决策过程是否有记录和监督。在操作流程方面，要审查新业务涉及的交易流程、资金结算流程、会计核算流程等是否符合规定，是否有防止内部人员违规操作的制度安排，如交易员与复核员分离制度、资金使用审批制度等。还要审查业务创新是否符合行业自律规则。行业协会可能会对私募基金业务创新有特定的规则和指引，管理人要确保创新业务符合这些自律规则。例如，某些行业协会可能对新的基金产品命名、业绩展示等方面有具体的要求，管理人在业务创新过程中要遵守这些要求。
山东证券类私募基金管理人备案过程中如何进行信息披露