上海境外投资备案登记攻略（附波兰投资注意事项）

上海境外投资备案登记攻略（附波兰投资注意事项）

      随着中波两国高层频繁交往，波兰成为中东欧地区首.个与中国建立战略伙伴关系的国家。近年来，双边经贸合作不断增强，中国企业对波兰开展投资合作踊跃。从双边贸易看，波兰一直是中国在中东欧地区蕞大的贸易伙伴。双边贸易自1990年以来稳步增长，2021年1-7月中国与波兰双边货物进出口额为2315244万美元，相比2020年同期增长了688448万美元，同比增长47.6%，2021年1-7月中国与波兰贸易差额为1664193.1万美元，2020年波兰贸易差额为2241596.6万美元。我国向波出口的主要商品有机电、纺织、鞋类、家电、运输设备、钢铁、家具等，进口铜、化工、机电、钢铁、运输设备、纸制品、家具等产品。

上海境外投资备案登记攻略

国资委（央企适用）

（地方国企按照地方国资委相关文件办理）

（一）审批方式

国资委于2017年1月7日发布第35号令《中央企业境外投资监督管理办法》，对中央企业的境外投资实行负面清单和年度投资计划管理。对于纳入年度投资计划的境外投资项目实行备案管理，对非主业投资项目和负面清单特别监管类项目报国资委审核，对于负面清单禁止类项目，中央企业一律不得投资

（二）审批材料

对于国资委审核的项目，需提交如下材料：

（1）开展项目投资的报告；

（2）企业有关决策文件；

（3）项目可研报告（尽职调查）等相关文件；

（4）项目融资方案；

（5）项目风险防控报告；

（6）其他必要的材料。

（三）注意事项

1.中央企业要制订自己的负面清单。根据35号令规定：中央企业应当在国资委发布的中央企业境外投资项目负面清单基础上，结合企业实际，制定本企业更为严格、具体的境外投资项目负面清单。

2.拟开展的境外投资项目一定要纳入当年上报国资委的年度投资计划。根据35号令规定：中央企业应当根据企业国际化经营规划编制年度境外投资计划，并纳入企业年度投资计划。中央企业因境外重大投资项目再决策涉及到年度投资计划调整的，应当将调整后的年度投资计划报送国资委。

3.严格控制非主业投资，要求与其他央企合作。根据35号令规定：中央企业原则上不得在境外从事非主业投资。有特殊原因确需开展非主业投资的，应当报送国资委审核把关，并通过与具有相关主业优势的中央企业合作的方式开展。主业是指由中央企业发展战略和规划确定并经国资委确认公布的企业主要经营业务；非主业是指主业以外的其他经营业务。

4. 要求委托第三方进行决策前的风险评估。根据35号令规定：对于境外特别重大投资项目，中央企业应建立投资决策前风险评估制度，委托独立第三方有资质咨询机构对投资所在国（地区）政治、经济、社会、文化、市场、法律、政策等风险做全面评估。其中境外重大投资项目是指中央企业按照本企业章程及投资管理制度规定，由董事会研究决定的境外投资项目。

（四）参考法规

《中央企业投资监督管理办法》，国资委令第34号，2017；

《中央企业境外投资监督管理办法》，国资委令第35号，2017。

波兰投资注意事项

       政治稳定性

      目前，波兰国内政局稳定，不存在战争的风险，2014年初乌克兰危机爆发以来，周边地区形势较为紧张，作为乌克兰的邻国和欧盟的东部前沿，波兰和乌克兰、俄罗斯的经贸关系已受到影响。一旦局势紧张，波兰面临的风险和不确定性将加剧。

       社会治安

      波兰治安状况总体较好，社会安定，不存在反政府武装。根据波兰政府公布的数据，2020年波兰刑事犯罪约47万起，是近年来的蕞低值。波兰法律规定，符合条件的个人经批准可持有枪支。目前波兰法律体系较为健全，但部分法律仍在调整中。波兰是有工会运动传统的国家，影响蕞大的两个全国性工会是团结工会（NSZZ）和全波工会协会（OPZZ）。

       外国人政策

      波兰对外国投资者实行国民待遇，并不限制中国投资企业的国有成分，也未对预算安排和项目审批流程等规定作出特殊要求。若发生投资纠纷，通常由双方协商解决，若协商无果，则将通过法律途径或仲裁解决。根据中波《关于相互鼓励和保护投资协定》的规定，双方的投资者在对方领土内的投资和与投资有关的活动应受到公平的待遇和保护，并且应不低于给予第三国投资者的投资和与投资有关活动的待遇和保护。

       劳动力制约因素

      波兰劳动力资源相对充足。截至2021年底，波兰全国人口为3784万人，其中适龄劳动人口占总人数的59.5%，波兰劳动力成本约为英、德、丹麦等西欧、北欧国家的四分之一。2022年8月，波兰注册失业率为4.8%。根据波兰中央统计局数据，截至2022年4月，波兰企业平均月薪为6235.22兹罗提。波兰公司雇佣员工成本比西欧和美国公司整体水平低50%，对西方公司来说，波兰劳动力成本低，但质量高。

      自2022年1月1日起，全职雇员月蕞低工资上调至3010兹罗提，蕞低小时工资为19.7兹罗提。2017年1月1日开始实施的修订法案将合同以及自雇型劳动者的蕞低小时工资提高到13.7兹罗提。波兰劳动力素质水平较高，但波兰总体失业率较高，劳务进入前后问题较多，需要谨慎对待。波兰对引进外籍劳务实行工作许可和工作签证管理制度，无鼓励引进劳务的相关政策，中波尚未签署社保协定。

      波兰本土失业率较高，外籍劳务市场规模较小。近年波兰本国劳动力大量赴西欧发达国家打工，导致在农业、食品业的季节性工作以及建筑业某些专门人才方面劳动力短缺，对外籍劳务的需求有所增加。但在波兰工程建设市场上从事劳务的人员，必须取得当地有关部门发放的资格证书。

       经济风险

      1989年转轨以来，波兰的经济局势整体稳定，金融环境得到改善，外汇管制逐渐放宽，为外国投资营造了良好的环境。波兰的融资条件较为良好，外资企业与当地企业享受同等待遇。

      自2000年4月以来，波兰实行汇率完全市场形成机制，兹罗提汇率完全自由浮动，不再采取官定汇率、滚动贬值或浮动区间等形成机制，中央银行可以对外汇市场实行干预。受欧债危机影响，近年来兹罗提汇率波动较为明显，在波兰投资应注意防范和规避汇率风险。 

      截至2021年4月，国际评级机构惠誉对波兰主权信用评级为A-，展望为稳定。穆迪对波兰信用评级为A2，标普对波兰信用评级为A-，前景展望稳定。惠誉称，新.冠肺炎疫情流行期间有关财政规则可能暂时放松，不会对评级产生负面影响。

      波兰政府正在采取积极措施提高行政效率，但投资者在申请各类许可事项时，应多作了解，避免照搬在国内或其他国家的做法和经验，误判审批所需时间，造成不必要的经济损失。

       影响投资的其他风险

      中国投资者进入波兰投资应当注意规避各种可能的风险，提前做好项目考察等前期工作。注意适应法律环境的复杂性，在严格遵守波兰法律办事的也要注意遵照欧盟的相关法律法规，注意规避相关法律风险。考虑到波兰的工会运动传统，中资企业应积极与工会沟通，妥善处理员工关注的问题，有效规避可能出现的法律风险，妥善处理与当地居民的关系，尊重当地民俗文化和文化禁忌，积极承担必要的社会责任。